Поселок был расположен на месте впадения ручья Красноармейского в реку Уптар . Расстояние до центра городского округа, посёлка городского типа Палатка —41 км, до Магадана — 55км. Название посёлка произошло от специализации местного сельхозпроизводства – молочное животноводство. В посёлке располагались животноводческие фермы, которые прекратили работу в начале 1990-х годов. Остатки строений - коровников и других произвосдвтенных помещений сохранились по настоящее время.

1 июля 2016 года постановлением правительства Магаданской области посёлок был упразднён.