Располагался неподалеку от слияния речек Большой и Малый Ат-Юрях.

Прииск был образован в системе Северного горнопромышленного управления в 1940 г., одноименный посёлок был его усадьбой.
На прииске добывали золото, круглый год на полигонах велась вскрыша торфов. По свидетельствам очевидцев, труд на прииске имени М. Горького был очень тяжёлым, здесь размещалось несколько лагерей.

В 1948 г. прииск вёл горные работы на пяти промышленных участках. В посёлке существовала конная база, подсобное хозяйство, хлебопекарня, три магазина, столовая для вольных, приисковые склады, комендатура с двумя вольными станами и предприятиями по обслуживанию вольнонаемного населения (парикмахерская, баня, прачечная, сапожная мастерская). Был в поселке и учебный комбинат, в котором обучались и вольнонаёмные, и заключённые.

В 1960-1970-е гг. на прииске бурлила культурная и спортивная жизнь. В клубе выступали самодеятельные артисты, выезжали в соседние поселки с концертами. По многим видам спорта проводились спортивные состязания. На окраине поселка находился стадион. Были построены новый клуб и контора прииска.

В 1980-е гг. началось активное строительство жилых и производственных объектов. Началось строительство новой школы, но в 1990-е гг. оно было остановлено. В середине 1990-х гг. на прииске действовали ремонтные мастерские для горной техники, автопарк, средняя школа, детский сад, строительный цех, котельная, баня, общежитие, почта. Клуб прекратил свое существование в 1994 г.
В это время в поселке им. М. Горького проживало около 750 человек.

Информация об упразднении посёлка отсутствует. В числе действующих населённых пунктов Ягоднинского муниципального округа посёлок им. М. Горького не числится.